Panel de planificación financiera

Todo plan financiero a largo plazo se construye sobre una asunción de inflación — el curso usa el 2,5% anual en todos sus ejemplos. Imagina que tu plan es un puente calculado para aguantar cierto viento: esta tarjeta es el anemómetro. Si el viento real sopla más fuerte que el del cálculo, el puente no se cae hoy, pero cada mes que pasa está menos sobrado de lo que crees. El ejemplo del propio curso: con 2,5% de inflación, los 2.000€/mes de hoy serán ~4.200€/mes en 30 años — y si la inflación real es mayor, aún más.

Se lee el IPC general interanual de España directamente del INE (el dato oficial, publicado a mitad del mes siguiente) y se compara contra las DOS cifras que el curso usa: el 2,5% de asunción base y el 3,5% de su escenario de estrés (el 'Escenario 3' del análisis de sensibilidad de la nota 03). También se calcula la media de los últimos ~5 años, que es la que de verdad ha erosionado un plan hecho hace 5 años.

El dato de hoy está en la tarjeta. Verde: la asunción del curso aguanta (tu plan es conservador). Ámbar: la inflación real va por encima de la base sin llegar al estrés. Rojo: estás viviendo el escenario de estrés del curso — la nota 03 diría que no esperes a la revisión de los 3-5 años.

Se lee junto a la rentabilidad real de la tarjeta de al lado (son las dos caras del mismo cálculo: lo que ganas menos lo que la inflación se come) y junto a las señales de inflación del Tema 1 (aquí el ángulo es distinto: no el ciclo económico, sino TU plan).

Cuando el curso calcula la jubilación de Juan asume un 6% real acumulando y un 4% distribuyendo, y en su lista de errores manda 'asumir 4-6% real para carteras balanceadas'. Esta tarjeta comprueba si esa asunción está siendo verdad: toma la cartera balanceada canónica (la 60/40 del Tema 5, con datos reales), le quita la inflación española real del periodo, y mira qué queda — la rentabilidad REAL, la única que financia planes.

Rentabilidad nominal anualizada de la 60/40 (SPY/AGG con dividendos, rebalanceada mensual, 5 años exactos de meses cerrados), deflactada con la inflación española anualizada EXACTA del mismo periodo (5 lecturas interanuales del INE no solapadas, encadenadas — equivale al cociente del índice de precios) usando la división de Fisher: real = (1+nominal)/(1+inflación) − 1. Es la versión matemáticamente exacta de la fórmula del curso (nominal − inflación es su aproximación).

El dato está en la tarjeta. Verde: ≥4% real — dentro de la banda que el curso manda asumir, el plan se financia como está previsto. Ámbar/rojo: el mercado está entregando menos de lo que tu plan asume — la respuesta del curso no es cambiar de inversiones a lo loco, sino recalcular aportaciones o plazos (nota 03).

Con la inflación de al lado forman el semáforo completo del plan: inflación alta + rentabilidad real baja es el peor mundo (2022: la 60/40 cayó un 15,8% mientras la inflación corría); inflación en la base + real ≥4% es el mundo para el que están hechos los ejemplos del curso.

Un plan de jubilación tiene dos incógnitas que no controlas: cuántos años vivirás tras jubilarte (el horizonte de la fase de distribución) y cuánto cubrirá la pensión pública (que determina tu déficit mensual — en el caso Juan, los 500€/mes que su patrimonio debe cubrir). Esta tarjeta fija esas dos incógnitas con los datos OFICIALES más recientes, verificados en origen.

Esperanza de vida a los 65 años del INE (Indicadores Demográficos Básicos, 2024): los hombres viven de media 19,9 años más (≈85) y las mujeres 23,6 más (≈89). Tasa de sustitución de la OCDE (Pensions at a Glance 2025): la pensión pública española cubre de media el 80,4% bruto del último salario en carrera completa — la más alta de la OCDE, cuya media es el 52%.

Es una tarjeta de contexto (los datos se actualizan una vez al año, no cada día). El curso añade dos matices que los titulares no cuentan: planifica hasta los 90-95 (margen de +5-10 años sobre la media, error común nº3) y desconfía de la tasa media si tu salario es alto — puede caer por debajo del 60% porque la pensión máxima está topada.

Estos datos son las ASUNCIONES; la calculadora de este tema es donde se convierten en TU plan: mete tu edad, tu gasto y tu pensión esperada y sale tu capital necesario con las fórmulas exactas del curso.