El Analizador Pro · Tema 5 · Informe · Semana 2026-W38
Informe semanal de gestión de carteras
Este informe queda fijo para toda la semana: aunque vuelvas a entrar, verás lo mismo hasta que empiece la semana siguiente. ← Panel de carteras · Semanas anteriores · ¿Funciona de verdad?
Generado: 14 de septiembre de 2026 a las 6:24 · historial propio: 57 días guardados
Resumen ejecutivo
Diversificación a medias
La diversificación funciona a medias: la correlación acciones-bonos (0.54) está por encima del ~0,10 histórico que asume la tabla del curso. Aun así, la cartera 60/40 real lleva un Sharpe de 0.34: insuficiente en este periodo. Recuerda el principio de la nota 01: el 90% del resultado a largo plazo lo decide el asset allocation, no la selección de valores.
Las tarjetas de esta semana
Correlación RV-RF en vivo (¿protege hoy la diversificación?)
0,54 de correlación (36 meses)
La correlación entre la bolsa americana (SPY) y los bonos agregados (AGG) en los últimos 36 meses cerrados es de 0.54. Correlación intermedia: los bonos diversifican, pero menos de lo que la tabla histórica del curso (≈0,10) daría a esperar.
Beneficio de diversificar: riesgo de la cartera vs suma de sus partes
6,57% menos volatilidad que la suma de sus partes· Contexto
La cartera 60/40 tiene una volatilidad del 11.31%, frente al 12.11% que 'tocaría' por la media ponderada de sus partes (SPY 15.87%, AGG 6.46%): un 6.57% de riesgo eliminado solo por combinar activos que no se mueven igual — el principio central de la nota 01.
Cartera 60/40 real: Sharpe de los últimos 5 años
0,34✕ Alerta
La cartera 60/40 real (60% SPY / 40% AGG, rebalanceada cada mes) rinde 7.54% anualizado en este periodo con un 11.31% de volatilidad, frente al 12.69% de tener el 100% en bolsa. Máxima caída: -20.05% (la bolsa sola: -23.93%).
Qué ha cambiado
Ninguna de las tarjetas ha cambiado de zona (de verde a ámbar, de ámbar a rojo, o al revés) en la última semana, mes o año.