Conceptos clave de las estrategias fiscales

Tres tipos de tributos: tasas (pagas por usar algo público), contribuciones especiales (pagas porque una obra pública te beneficia) e impuestos (pagas sin contraprestación directa). Y dos familias de impuestos: directos (gravan renta o patrimonio: IRPF, Sociedades, Patrimonio, Sucesiones) e indirectos (gravan el consumo: IVA al 21/10/4%, ITP-AJD). Para el inversor, los cuatro directos son el tablero de juego.

Detalle importante de la nota 03: eres residente fiscal en España si pasas aquí más de 183 días del año (las ausencias esporádicas cuentan), si radica aquí tu núcleo de intereses económicos, o —presunción— si residen aquí tu cónyuge e hijos menores.

El IRPF separa la base general (trabajo, actividades económicas, alquileres, imputaciones — escala progresiva que suma tramo estatal y autonómico) de la base del ahorro (intereses, dividendos, plusvalías por transmisión — la escalera 19/21/23/27/30 del panel). Casi todo lo que produce una cartera de inversión cae en la segunda, y esa separación es la que hace que las rentas del capital tributen por debajo del marginal del trabajo en casi todos los tramos.

La compensación de pérdidas (calculadora 2): dentro del año, ganancias contra pérdidas sin límite; el saldo negativo restante puede comerse hasta el 25% de los rendimientos del capital mobiliario positivos; y lo que sobre se arrastra 4 años. Estrategia práctica del curso: aflorar pérdidas antes de fin de año para casarlas con las ganancias ya realizadas.

El Impuesto sobre Sociedades tiene tipo general del 25% (las entidades de nueva creación tributan al 15% en el PRIMER ejercicio con base positiva y en el SIGUIENTE, sea o no rentable — art. 29 LIS, matiz fuera del curso — pero las entidades patrimoniales, las que más del 50% de su activo son valores o activos no afectos, NO disfrutan de tipos reducidos). El curso desmonta el mito con números: meter la cartera en una SL no "paga la mitad" — tributas el 25% en la sociedad Y después hasta el 30% en tu IRPF al repartir dividendo: hasta un ~47,5% combinado (25% + 30% sobre el 75% restante — el curso decía ~47% con el marginal antiguo del 28%). La sociedad solo compensa cuando el beneficio se REINVIERTE dentro y hay actividad real.

La famosa deducción por compra de vivienda habitual solo sobrevive en régimen transitorio (compras anteriores a 2013, nota 05); la de alquiler, igual (contratos pre-2015 — dato de la ley vigente, DT 15ª LIRPF; la nota solo lo enuncia). Y sigue plenamente vigente la imputación de rentas inmobiliarias (art. 85 LIRPF, verificado fuera del detalle del curso): los inmuebles NO alquilados (salvo la vivienda habitual) generan renta ficticia en la base general (el 2% del valor catastral; 1,1% si está revisado) — un piso vacío tiene coste fiscal anual aunque no produzca un euro.

Los dos impuestos "cedidos" están en el panel (mínimos, vivienda, mapa por CCAA). Para Sucesiones y Donaciones, el curso subraya los grupos de parentesco (las reducciones caen en picado al alejarse el parentesco) y que la reducción del 95% de empresa familiar aplica TAMBIÉN a las donaciones que cumplan los requisitos. Un matiz clave verificado fuera del curso: donar en vida puede aflorar la plusvalía del donante en su IRPF (art. 33.3.b LIRPF: la "plusvalía del muerto" solo se exime al fallecer, no al donar), y el trato autonómico de la donación varía — varias CCAA (Madrid, entre otras) bonifican también las donaciones entre padres e hijos al 99%, así que el mapa hay que mirarlo caso a caso. Planificar la sucesión es elegir el vehículo, el momento y el territorio.

Las notas 08 y 09 son el corazón profesional del tema: las participaciones en una empresa familiar pueden quedar exentas en Patrimonio y con reducción del 95% en Sucesiones/Donaciones si se cumplen TODOS los requisitos: que la entidad no sea patrimonial (más de la mitad del activo afecto a actividad real), participación mínima (5% individual o 20% con cónyuge, ascendientes, descendientes o colaterales de segundo grado), y que alguien del grupo ejerza funciones de dirección cobrando por ellas más del 50% de la suma de sus rendimientos empresariales, profesionales y del trabajo — la remuneración como directivo de la propia empresa SÍ computa (es el numerador del test: el hijo del caso 09 cumple con el 100%); lo único que se excluye del cómputo son los rendimientos de la actividad empresarial del propio negocio ya exento, para evitar circularidad.

Y la advertencia del caso práctico del holding farmacéutico (nota 09), contada desde dentro de la AEAT: la exención no es del 100% — solo alcanza al porcentaje de activos AFECTOS. La tesorería desproporcionada, las inversiones financieras "ociosas" y los activos de recreo son lo primero que recalcula una inspección: cumples los requisitos, pero la exención se te queda en el 80% o el 60% del valor. La calculadora 4 reproduce exactamente ese esquema.

Dos, verificadas y aplicadas en esta herramienta: el marginal del ahorro es el 30% desde el 1 de enero de 2025 (Ley 7/2024) — la tabla del curso terminaba en 28%; y la capitalización de resultados es al 20% (nota 06 y art. 16 LIP) — el índice del curso dice "8%" por errata. Es la práctica de todo el proyecto: cuando el dato exacto corrige al material, se corrige y se documenta.