Dónde invertir online desde España: lo verificado

Verificado contra el manual oficial del IRPF de la AEAT (art. 94 LIRPF): los fondos de inversión comprados a través de una comercializadora inscrita en la CNMV son traspasables — cambias de fondo sin tributar, y el impuesto se difiere hasta el reembolso final (la ventaja que calcula el Tema 7). Los ETF están expresamente excluidos, y desde 2022 (Ley 11/2021) también los cotizados en bolsas extranjeras: cada rebalanceo con plusvalías tributa ese año. Y los fondos comprados en un bróker extranjero no comercializado en España tampoco son traspasables.

Traducción para una cartera indexada de largo plazo: la vía "fondos en plataforma española" tiene una ventaja fiscal estructural sobre la vía "ETF en bróker extranjero", aunque el bróker parezca más barato operación a operación.

Solo dos tarifas sobrevivieron a la verificación contra fuente primaria: la cartera indexada de MyInvestor cuesta 0,40-0,43% total anual (gestión + custodia + TER de los fondos; 40-43€/año sobre 10.000€) con mínimo de 150€; y Trade Republic cobra 1€ por operación (supervisado por el BaFin alemán; valores cubiertos por el esquema alemán al 90% hasta 20.000€). Interactive Brokers opera para españoles vía su entidad irlandesa: te supervisa el Banco Central de Irlanda y te cubre su fondo (90% hasta 20.000€), no la CNMV ni el FOGAIN.

⚠️ Cifras que circulan por las comparativas y NO superaron la verificación (no las uses sin recomprobar en la web oficial ese mismo día): el "~0,5% y mínimo 1.000€" de Indexa Capital (otras fuentes hablan de 2.000€ de mínimo, cifra que tampoco pasó la verificación formal — confírmalo en su web), el "0,48%" de Finizens, el "0,12%" del bróker de MyInvestor, el "0,05%/3€" de IBKR en ETF, y la idea de que "el bróker español te retiene el 19% de las ganancias de bolsa" (las plusvalías bursátiles no llevan retención; la retención es de dividendos y reembolsos de fondos). Los tarifarios cambian con frecuencia: la única fuente válida es la web oficial de cada plataforma, hoy.

Dos datos incómodos y verificados en el PDF oficial: (1) las reclamaciones contra brókers extranjeros "en libre prestación de servicios" se inadmiten — Trade Republic Alemania acumuló 62 en 2025 y la CNMV las remite al supervisor alemán; (2) cuando la CNMV da la razón al cliente, la media de entidades que rectifican es del 82%… MyInvestor rectificó el 30% y Trade Republic el 22%. Ojo al leer rankings de reclamaciones brutas: CaixaBank/Santander/BBVA encabezan por pura escala de clientes, no necesariamente por peor servicio.

Los "chiringuitos financieros" fueron el 34,77% de las 12.538 consultas a la CNMV en 2025 (+21%): grupos de WhatsApp con falsos expertos, "clones" que suplantan a entidades registradas de verdad, y "recovery rooms" que recontactan a víctimas suplantando incluso a la propia CNMV. La guía oficial es tajante: no son entidades poco solventes — «sencillamente, son estafadores», y no están cubiertos por NINGÚN fondo de garantía.

La comprobación oficial es doble, y las dos patas son obligatorias: (1) que la entidad aparezca inscrita en los registros de cnmv.es autorizada para ese servicio (o llamando al teléfono del inversor, 900 535 015); y (2) que no aparezca en el buscador de advertencias. No estar en la lista negra NO garantiza nada — la CNMV lo dice literalmente: puede que aún no los hayan detectado. Y la señal universal: rentabilidad "garantizada" por encima de las Letras + prisa por que firmes = puerta.

Con ~10.000€ y el perfil que te dio el asistente, la decisión real es comodidad contra coste: el roboadvisor te cobra por no ocuparte de nada (único dato verificado: MyInvestor, 40-43€/año todo incluido) y el supermercado de fondos en teoría solo el TER del fondo (~0,1-0,3%, cifra orientativa SIN verificar por plataforma) a cambio de que el rebalanceo anual lo hagas tú — hablamos, en cualquier caso, de una diferencia de decenas de euros al año, no de cientos; las cifras exactas, en los tarifarios oficiales del día que decidas. La vía del bróker extranjero de ETF es la puerta natural para quien más adelante quiera acciones sueltas — para empezar en indexado, sus fricciones (fiscalidad, garantía, reclamaciones, renta) pesan más que su tarifa.