Panel de estrategias fiscales

Todo lo que generan tus inversiones fuera de un fondo (intereses, dividendos, plusvalías por venta) va a la 'base del ahorro' del IRPF, que tributa por tramos progresivos: no pagas un tipo único, sino un 19% por los primeros 6.000€, un 21% por lo siguiente hasta 50.000€, y así subiendo. Es como una escalera de peajes: cada tramo de tu ganancia paga su propio peaje, y solo la parte que asoma al tramo alto paga el tipo alto.

La tarjeta muestra los tramos VIGENTES contrastados con fuentes fiscales actuales, no la tabla del material del curso: la Ley 7/2024 subió el marginal máximo del 28% al 30% (para bases superiores a 300.000€) con efectos desde el 1 de enero de 2025 — el curso se impartió con la tabla anterior. Es exactamente el aviso del propio profesor: 'la fiscalidad cambia con frecuencia'.

Tramos vigentes: 19 / 21 / 23 / 27 / 30. La calculadora de este tema aplica esta escalera a tus números y te da la cuota exacta, el tipo medio y el marginal.

Se lee junto a la factura fiscal en vivo (la tarjeta de al lado, que aplica esta escalera al rendimiento real de la cartera) y junto al Tema 4: la ventaja del traspaso entre fondos es exactamente NO pasar por esta tabla hasta el reembolso final.

Esta tarjeta convierte la tabla fiscal en un número que se entiende: toma el rendimiento real anualizado de la cartera 60/40 (el mismo dato vivo de los Temas 5 y 6), lo aplica a una cartera tipo de 100.000€, y calcula qué se llevaría Hacienda si realizaras esa ganancia vendiendo — frente a los 0€ de hoy si rebalanceas por traspaso entre fondos.

Ganancia anual = 100.000€ × rendimiento real anualizado de la 60/40 (SPY/AGG, 5 años exactos de meses cerrados). Sobre esa ganancia se aplica la escalera vigente de la base del ahorro, tramo a tramo, y sale la cuota y el tipo medio. El traspaso entre fondos (art. 94 LIRPF, Tema 4) difiere toda esa factura hasta el reembolso definitivo.

El número de hoy está en la tarjeta. No lleva semáforo: es contexto aplicado (el curso no fija un umbral de 'demasiados impuestos'), pero es el número que hace tangible la ventaja fiscal española de los fondos.

Con los tramos de al lado (la tabla) y la calculadora (tus números). Y con el Tema 6: la rentabilidad que alimenta tu plan es la rentabilidad DESPUÉS de impuestos — optimizar el peaje fiscal es rentabilidad extra sin riesgo extra.

El Impuesto sobre el Patrimonio grava la mera titularidad de bienes a 31 de diciembre: no hace falta vender nada ni ganar nada para pagarlo. El marco estatal del curso: mínimo exento de 700.000€ por persona más 300.000€ de vivienda habitual — una pareja con casa puede superar los 2 millones antes de pagar un euro.

Está cedido a las comunidades autónomas, y ahí está la clave práctica que subraya el curso: Madrid lo bonifica al 100% (no se paga), Cataluña baja el mínimo a 500.000€ con tarifa progresiva hasta el 3,5%, Andalucía mantiene el mínimo estatal con bonificaciones. El MISMO patrimonio paga cero o decenas de miles según el domicilio fiscal.

Los parámetros de la tarjeta son los del curso (nota 06). Las dos exenciones que más juego dan en planificación: los derechos consolidados de los planes de pensiones (exentos SIEMPRE) y la empresa familiar que cumpla los requisitos de la exención de participaciones — el corazón de las notas 08 y 09, en la calculadora.

Se lee con la calculadora de exención de participaciones (los requisitos, uno a uno) y con el Tema 6 (testamento y sucesión): la misma exención bien estructurada reduce el 95% en Sucesiones y Donaciones — el puente entre este tema y la carpeta roja.