El Analizador Pro · Tema 4 · Fondos de inversión
Calculadora de fondos: coste de comisiones y ventaja fiscal
Los 2 cálculos que más dinero mueven a largo plazo, con tus propios números: cuánto te cuesta de verdad la comisión de un fondo activo (nota 01/02), y cuánto vale la ventaja fiscal de los traspasos en España (nota 02).
1. El coste real de la comisión anual
Valores por defecto: el ejemplo del curso (100.000€, 8% de rentabilidad bruta anual, 30 años, comparando sin comisión y con una comisión del 1,5% típica de un fondo activo).
La comisión no se paga solo sobre lo que ganas: se paga cada año sobre TODO tu patrimonio, así que también reduce la base sobre la que compuesto los años siguientes — por eso una diferencia de 1,5 puntos anuales se convierte en una diferencia de patrimonio final mucho mayor que 1,5 puntos.
2. La ventaja fiscal de los traspasos en España (nota 02)
Valores por defecto: el ejemplo del curso. En España (art. 94 Ley IRPF), traspasar dinero de un fondo a otro NO tributa — solo pagas impuestos cuando reembolsas a efectivo de verdad. Esta calculadora compara ese diferimiento fiscal frente a tributar cada año (como ocurre, por ejemplo, con ETFs o acciones).
Importante: la cifra «con traspasos» de arriba es el patrimonio ANTES del impuesto final que pagarás cuando reembolses de verdad (el diferimiento no es una exención, es un aplazamiento) — el ahorro real es que, mientras tanto, tu dinero compone sobre una base mucho mayor. Los ETFs, al tributar como acciones, NO tienen acceso a este régimen (nota 04 del Tema 3 y nota 02 de este tema).