El Analizador Pro · Tema 4 · Informe · Semana 2026-W37
Informe semanal de fondos de inversión (archivo)
Esto es un informe de una semana pasada, guardado tal cual se generó — no se recalcula con los datos de hoy. ← Panel de fondos · Semanas anteriores · ¿Funciona de verdad?
Generado: 7 de septiembre de 2026 a las 6:24 · historial propio: 50 días guardados
Resumen ejecutivo
ARKK destruye valor
ARKK, el fondo activo más mediático de la última década, sigue destruyendo valor frente a su comparativa pasiva: alfa de -27.23pp. Su Sharpe Ratio (-0.2) es insuficiente: el riesgo asumido no se está viendo recompensado. Recuerda: el 79% de los fondos activos de gran capitalización de EE.UU. quedaron por debajo del S&P 500 en 2025 (SPIVA) — ARKK es un caso concreto, no la norma, pero tampoco la excepción que la publicidad sugiere.
Las tarjetas de esta semana
Caso real: ARKK vs QQQ (gestión activa vs pasiva, nota 03)
-27,23pp de alfa anualizado✕ Alerta
ARKK (el fondo activo más mediático de la última década, gestionado por Cathie Wood) rinde -5.07% anualizado en este periodo frente al 15.17% de su comparativa pasiva (QQQ, Nasdaq-100), con una beta de 1.61. Máxima caída sufrida (drawdown): -74.24% — para recuperarla necesitaría subir un +288.22% (tabla de recuperación de la nota 07: las caídas no son simétricas).
Sharpe Ratio de ARKK (rentabilidad por unidad de riesgo)
-0,2✕ Alerta
Con una volatilidad anualizada del 43.43%, cada punto de riesgo asumido en ARKK se ha traducido en -0.2 puntos de rentabilidad por encima del activo libre de riesgo.
SPIVA: qué porcentaje de fondos activos NO bate al mercado
79% de fondos peor que el S&P 500 (2025)· Contexto
Según el informe SPIVA (S&P Indices Versus Active) de 2025, el 79% de los fondos activos de gran capitalización de EE.UU. quedaron por debajo del S&P 500 — el cuarto peor año en los 25 de historia de este informe. En renta fija, el 70% de los fondos de media quedaron por debajo de su índice (82% en grado de inversión, 76% en high yield).
Qué ha cambiado
Ninguna de las tarjetas ha cambiado de zona (de verde a ámbar, de ámbar a rojo, o al revés) en la última semana, mes o año.